Фундаментальный анализ акций – основы для начинающих

Вы располагаете какой-то значительной суммой денег и хотели бы ее преумножить. Банковские депозиты предлагают проценты, которые едва перекрывают инфляцию и годятся только для сохранения денег, но никак не для преумножения. Рынок акций в таком случае был бы для вас идеальным выходом.

Инвестиции в акции способны приносить инвестору доходы, которые в несколько раз выше, чем проценты по банковским вкладам или облигациям. Однако и риск таких инвестиций значительно выше. Поэтому никогда не следует вкладывать в акции все свои сбережения. Это должны быть деньги, которые вы готовы потерять (хотя бы половину).

Допустим, вы решились стать инвестором. Что дальше? Конечно, нужно выбрать компании, акции которых вы бы хотели приобрести.

В мире существует множество бирж. Только на самых крупных из них, таких как американская NASDAQ или Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), торгуются акции десятков тысяч различных компаний. Как же из такого разнообразия можно что-то выбрать?

Вот именно в этом вам поможет фундаментальный анализ акций. Несмотря на такое распространенное выражение, фундаментальный анализ фокусируется не на оценке акций, а на оценке компании, ее бизнеса и индустрии в которой она работает.

Многие уверены, что фундаментальный анализ это очень сложно и под силу только опытным экономистам с соответствующим образованием. Однако это не совсем так.

Но, для понимания многих вещей в этом курсе вам нужно знать, как устроен и работает фондовый рынок, что вообще такое акции, кто их выпускает, что такое дивиденды и прочее. Всю эту информацию вы можете найти в курсе по фондовому рынку для начинающих.

Курс по базовым основам фундаментального анализа разбит на несколько подробных статей, к каждой из которых есть короткое видео. Настоятельно рекомендуется ознакомиться со всеми статьями, но для общего и быстрого понимания можно просто посмотреть видео, однако помните, что они предлагают только самую поверхностную информацию по теме.

#1 Что такое фундаментальный анализ акций?

В самой первой статье, конечно, пойдет речь о том, что вообще такое фундаментальный анализ акций. Чем он отличается от технического анализа и кому в первую очередь может пригодиться? Читать далее.

#2 Фундаментальные качественные факторы (анализ компании)

Как уже было сказано вначале, фундаментальный анализ фокусируется не на самих акциях, а на оценке бизнеса компании и индустрии, в которой она работает.

Из этой статьи вы узнаете об основных факторах, которые относятся непосредственно к компании, к ее бизнесу.

Практически любой опытный инвестор скажет вам, что никогда не стоит вкладывать свои деньги в компании, бизнес которых вам совершенно не понятен. То есть вы должны понимать бизнес-модель фирмы. Как она зарабатывает? Кто ее клиенты? Какие услуги или товары она продает, и почему их покупают?

Кроме этого важным фундаментальным фактором является конкурентное преимущество компании. Является ли она лидером рынка или это новичок? Что эта фирма может предложить клиентам такого, чего не могут остальные? Читать далее.

#3 Фундаментальные качественные факторы (анализ индустрии)

В этой статье пойдет речь уже об индустрии, в которой работает и развивается компания, акциями которой вы заинтересовались.

Это один из критических шагов в фундаментальном анализе. Зачем в 2015 году покупать акции компании, которая занимается выпуском, например, аудиокассет? Они уже никому не нужны и, очевидно, что перспектив у такой фирмы не много, если она не сменит свое основное направление деятельности. Другими словами, нужно понять перспективность развития индустрии в целом.

Кроме этого нужно выяснить, насколько высока конкуренция в индустрии, какие законы могут ограничивать деятельность организаций в этой области и так далее. Читать далее.

#4 Анализ финансовых отчетов на фондовом рынке

Абсолютное большинство начинающих инвесторов бросает в дрожь при упоминании финансовых отчетов. А один их вид с множеством непонятных цифр заставляет некоторых задуматься о том, стоит ли вообще заниматься инвестициями на фондовом рынке.

Однако опытные инвесторы знают, что ничего особенно сложного в финансовых отчетах нет. Достаточно один раз разобраться.

Финансовые отчеты это настоящая сокровищница полезной информации для инвестора. И не просто полезной, а критически важной.

Существует три основных вида финансовых отчетов: «Балансовый отчет», «Отчет о финансовых результатах» и «Отчет о движении денежных средств».

Подробнее о каждом из них речь пойдет в следующих отдельных статьях. Читать далее.

#5 Анализ отчета о финансовых результатах (отчет о прибылях)

Именно этот отчет, обычно, удостаивается самого пристального внимания со стороны инвесторов и аналитиков всех мастей.

В этом отчете компания показывает свои прибыли и убытки. Это ли не самое важное в любом бизнесе?

Благодаря этому отчету инвестор имеет хорошую возможность оценить уровень продаж, размеры прибылей и убытков. А это в свою очередь позволяет сделать выводы о профессионализме руководства компании и о ближайших перспективах развития фирмы в целом. Читать далее.

#6 Балансовый отчет – что это?

Балансовый отчет так же часто называют бухгалтерским отчетом. Про него хоть раз слышал даже тот, кто не имеет никакого отношения к бухгалтерии или финансам.

Тем не менее, именно этот отчет часто многими инвесторами игнорируется. И совершенно напрасно. Балансовый отчет – это настоящий барометр финансового «здоровья» компании. В нем вы найдете информацию об активах компании (имущество, как материальное, так и в денежном выражении) и пассивах (долговые обязательства).

На самом деле, при отборе компаний для инвестиций, анализ лучше начинать с балансового отчета. Рассчитав коэффициент быстрой ликвидности, инвестор может сразу понять, стоит ли вообще тратить время на дальнейший анализ фирмы. Читать далее.

#7 Что такое отчет о движении денежных средств?

Отчет о движении денежных средств показывает, сколько денег поступило и убыло из компании за отчетный период. Однако не стоит путать его с отчетом и финансовых результатах. Это принципиально разные вещи.

Этот отчет позволяет получить более точную и правдивую картину о прибылях компании. А это один из ключевых факторов, который рассматривается во время фундаментального анализа акций. Если компания не зарабатывает, то причин вкладывать в нее деньги остается не много.

Основная польза этого отчета заключается в том, что из него инвестор может понять, за счет чего компании удается показывать прибыль в отчете о финансовых результатах и балансе. Очень важно, чтобы основным источником доходов была операционная, то есть основная, деятельность компании.

Кроме этого, инвесторы предпочитают вкладывать деньги в компании, которые располагают значительным количеством свободных деньг. Такие фирмы легче переживают экономические кризисы и быстрее расширяют свой бизнес. Читать далее.

(Пока оценок нет)
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш коментарий будет опубликован после проверки.