Индикаторы рассчитываются на основе цен и объемов. Они показывают трейдеру такие вещи как денежный поток, тренды, волатильность и моментум (движущая сила).
Индикаторы используются в дополнение к биржевым графикам и помогают аналитикам лучше структурировать информацию.
Индикаторы используются двумя базовыми способами:
- Подтверждение фигур технического анализа и движения цен
- Формирование сигналов на покупку или продажу
Индикаторы также делятся на два основных типа:
- Опережающие (leading)
- Отстающие (lagging)
Опережающие индикаторы прогнозируют дальнейшее движение цены, а отстающие используются для подтверждения, поскольку они немного запаздывают за изменением котировок.
Опережающие индикаторы считаются более надежными во время бокового движения цен, отстающие индикаторы лучше всего показывают себя в периоды, когда цены двигаются восходящими или нисходящим трендом.
Кроме того, индикаторы делятся на два лагеря по типу конструкции. Первые ограничены определенным диапазоном значений и называются осцилляторами. Другие ничем не ограничены и являются обычными индикаторами.
Осцилляторы имеют определенный диапазон, например от 0 до 100. Интерпретируются они довольно просто. Если значение индикатора приближается к верхней границе (100), то валюта или акции считаются перекупленными, то есть переоцененными. И наоборот, если значение индикатора находится близко к нижней отметке (0), то это говорит о перепроданности, то есть недооцененности.
[adsense1]
Обычные индикаторы, не ограниченные диапазонами, тоже генерируют сигналы на покупку и продажу, в том числе оценивая перекупленность/перепроданность, но происходит это немного по-другому.
В техническом анализе используется два основных способа формирования сигналов на продажу или покупку при использовании индикаторов:
- Пересечения (crossovers)
- Дивергенция (расхождения, divergence)
Пересечения – это самый популярный метод, когда или цена пересекает скользящую среднюю или несколько скользящих средних пересекают друг друга.
Дивергенция – это когда индикатор двигается в противоположном направлении относительно текущего тренда. Это говорит об ослабевании текущей тенденции.
Индикаторы, которые используются большинством технических аналитиков, отлично помогают структурировать информацию о ценах и объемах. Некоторые трейдеры используют один индикатор для получения сигналов на покупку или продажу. Однако очень часто можно намного успешнее использовать несколько индикаторов совместно друг с другом или с фигурами технического анализа и самим движением цен.
В этой статье мы рассмотрим некоторые самые популярные индикаторы.
Индикатор «Накопление/распределение» (Accumulation/Distribution, A/D)
«Накопление/распределение» – один из самых популярных индикаторов, рассчитывающихся на основе объемов. Этот индикатор измеряет соотношение покупки/продажи, сравнивая движение цен за определенный период с объемами торгов.
Этот индикатор работает в неограниченном диапазоне и просто накапливает значение за определенный период. Трейдеры ищут тренды в этом индикаторе, чтобы понять соотношение покупок к продажам. Если линия индикатора двигается вверх, то это значит, что покупок совершается больше, чем продаж.
Индикатор «Индекс средненаправленного движения» (Average Directional Index, ADX)
Индекс средненаправленного движения – это трендовый индикатор, который используется для измерения силы текущего движения. Индикатор сам по себе может быть использован для определения направления тренда, но он так же показывает силу момента.
ADX – это комбинация двух ценовых метрик: позитивного направленного индикатора (+DI) и негативного направленного индикатора (-DI). Индикатор ADX измеряет силу тренда, а не его направление. +DI измеряет силу восходящего тренда, а –DI силу нисходящего. Эти две метрики отражаются вместе с линией ADX. Диапазон индикатора ограничен между 0 и 100. Значения ниже 20-и сигнализируют о слабом моменте тенденции, а значения выше 40-а говорят о высокой движущей силе.
Индикатор «Конвергенция скользящих средних» (Moving Average Convergence, MACD)
Конвергенция или по другому схождение/расхождение скользящих средних – это один из самых популярных индикаторов в техническом анализе. Этот индикатор построен на двух экспоненциальных скользящих средних для измерения изменения движущей силы.
MACD – это разница между двумя скользящими средними, которые двигаются вдоль одной центральной линии. Центральная линия – это точка, в которой скользящие средние равны.
Вместе с MACD и центральной линией на графике отображается простая (SMA) или экспоненциальная (EMA) скользящая средняя самого MACD (ее также называют сигнальной). Идея заключается в том, чтобы показать разницу между краткосрочным моментом и долгосрочным.
Когда MACD находится в позитивной зоне это говорит о том, что краткосрочная скользящая средняя находится над долгосрочной, а значит, движущая сила растет. Когда значения находятся в негативной зоне, получается обратная ситуация. Когда MACD пересекает центральную линию это означает пересечение скользящих средних.
Самые популярные настройки этого индикатора выглядят следующим образом: период 26 для долгосрочной EMA, период 12 для краткосрочной EMA, а в качестве сигнальной обычно используют простую или экспоненциальную скользящую среднюю с периодом 9.
Эти значения, конечно, каждый трейдер может менять в зависимости от своих стратегий и предпочтений. Для более волатильных инструментов обычно выбирают более короткие периоды и наоборот.
Сегодня индикатор MACD в торговых терминалах обычно отображается в виде гистограммы с сигнальной скользящей средней. Каждый бар на гистограмме показывает изменение момента. Чем больше бар, тем сильнее движущая сила в соответственном направлении движения цен.
Самый простой способ использования этого индикатора это получение сигналов на покупку или продажу во время пересечения сигнальной линией гистограммы. Если сигнальная скользящая средняя уходит под гистограмму, то это сигнал к покупке. И наоборот, скользящая средняя, поднимающаяся над гистограммой воспринимается, как сигнал к продаже.
Индикатор «Индекс относительной силы» (Relative Strength Index, RSI)
Индекс относительной силы (RSI) – это еще один очень популярный и известный индикатор в техническом анализе, измеряющий силу момента. RSI помогает трейдерам определять состояния перепроданности или перекупленности рынка.
Индикатор ограничен диапазоном от 0 до 100. Значения выше 70-и считаются признаком перекупленности, а значения ниже 30-и являются показателем перепроданности.
Индикатор позволяет трейдерам оценивать переоцененность или недооцененность финансового инструмента, что в свою очередь повышает или соответственно понижает вероятность разворота тренда или его ослабление.
Стандартные значения настройки периода для расчета индикатора RSI – 14. Как всегда, каждый трейдер может изменить настройки индикатора для своих целей. Для более волатильного рынка лучше использовать меньшие значения и наоборот.
Индикатор балансового объема (On-Balance Volume, OBV)
Индикатор балансового объема (OBV) – это один из самых известных индикаторов, который отображает изменения в объемах. Это также один из самых простых для понимания и использования индикаторов.
OBV рассчитывается довольно просто. Для этого берутся все значения объемов за определенный период и им присваивается негативное или позитивное значение в зависимости от направления движения цен в указанный период.
Когда цена поднимается, объему присваивается позитивное значение в соответствующий период, а когда цена падает, объему присваивается негативное значение. Позитивный или негативный объем за период затем добавляется к сумме накопленного объема за весь период измерений.
При работе с индикатором балансового объема важно фокусировать свое внимание на трендах, а не на значениях OBV.
Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator)
Стохастический осциллятор, или просто стохастик, это еще один популярный и известный индикатор в техническом анализе, который измеряет движущую силу.
Идея за этим осциллятором заключается в следующем: если тренд восходящий, то цены закрытия должны быть ближе к максимумам. Это предположительно сигнализирует об устойчивости сильного момента текущего направления цен. В случае с нисходящим трендом цены закрытия должны быть ближе к минимумам.
Стохастический осциллятор показывает значения в диапазоне от 0 до 100. Состояние перекупленности определяется по нахождению значений выше 80, а состояние перепроданности, соответственно, когда значения осциллятора опускаются ниже 20.
Стохастический осциллятор содержит две линии. Первая – это %K, которая является основой индикатора и показывает силу момента. Вторая линия – %D, которая представляет собой простую скользящую среднюю, построенную на данных %K.
Трейдеры следят за линией %D, поскольку именно она генерирует сигналы. Для расчета стохастического осциллятора обычно используется период 14, но это значение, конечно, можно изменить согласно своей стратегии и текущей ситуации на рынке.
Выводы
Индикаторы играют большую роль в техническом анализе. Они помогают трейдеру сфокусироваться на самых важных моментах во время анализа рынка, быстро оценивать текущую ситуацию, направление и силу трендов.
Но важно также понимать и то, что индикаторы не способны предсказывать направление движения цен. Они строятся на основе данных о ценах и объемах торгов. И любые сигналы на покупку или продажу получаемые с помощью индикаторов требуется дополнительно подтверждать с помощью других инструментов технического анализа.
