Как заработать на акциях

Существует три основных принципа, как заработать на акциях. Покупка в ожидании повышения цен, дивиденды и короткие сделки.

Первые два способа предпочтительнее. Давайте рассмотрим процесс торговли на бирже подробно, чтобы иметь глубокое понимание происходящих процессов.

На рынке ценных бумаг всегда есть продавцы и покупатели. Первая продажа акций осуществляется компанией, которая их выпустила. Делается это с целью привлечь инвестиции для развития бизнеса (Подробнее читайте здесь). Последующий оборот акций происходит между инвесторами и трейдерами. Первые и вторые извлекают прибыль по-разному.

Содержание


Как компании размещают акции на бирже

Помните, покупая акции, вы приобретаете часть компании.
Представьте, что существует воображаемая фирма «Something telecom» и за последний год она совершила продаж товаров и услуг на $10.000.000, заработав чистой прибыли $1.000.000 долларов.

Чтобы достать больше денег на развитие, очевидно, успешного бизнеса владельцы компании решают выпустить акции на одной из американских бирж. Обращаются в специальную организацию, гарант размещения, вроде Goldman Sachs или JP Morgan. Там им могут сказать: «Хорошо, компания демонстрирует не самые высокие показатели роста, поэтому цена должна быть такой, чтобы будущие инвесторы могли рассчитывать на 9% прибыли на инвестиции плюс все, что удастся сгенерировать свыше. Получается примерно $11.000.000 плюс стоимость компании ($1 миллион чистой прибыли поделенные на $11 миллионов = 9% возврата на первоначальные инвестиции).

Инфографика. Упрощенная схема, объясняющая процедуру выпуска акций компании через гарант размещения.

Предположим, основатели компании решили продать бизнес полностью.
Гарант размещения может сказать: «Знаете, мы хотим, чтобы акции продавались по $25, чтобы цена была доступной. Поделим компанию на 440.000 частей, долей (440.000 долей * $25 = $11.000.000). Это означает, что одна доля, акция, будет давать владельцу право претендовать на $2,27 доллара прибыли ($1.000.000 / 440.000 выпущенных акций = $2,27). Эта цифра называется базовой прибылью на акцию (Basic EPS, earnings per share).
Другими словами – покупая акции компании, вы приобретаете право на прибыль в соответствующей пропорции.

В нашем примере если вы купите 100 акций за $2.500, то получите право на $227 долларов прибыли + все будущие доходы и расходы компании. Если бы были основания полагать, что новое руководство компании сможет увеличить доходы в пять раз в течении следующих нескольких лет, то это шикарное вложение.

Как распределяется прибыль компании среди акционеров

Проблема заключается в том, что в реальности вы не увидите эти $2,27 доллара прибыли, которые формально вам принадлежат. Совет директоров имеет разные варианты, как распределить прибыль, что и определит успешность инвестиций.

На ежегодном собрании могут принять решение:

  1. Выплатить дивиденды, которые будут представлять собой часть от полной прибыли компании (полностью прибыль редко отправляют на дивиденды). Это один из способов возврата инвестиций. Вы можете потратить эти деньги, а можете использовать для увеличения своей доли в акционерном капитале.
  2. Выкупить часть акций компании для сокращения количества бумаг в биржевом обороте. В перспективе это принесет вам много денег (долей станет меньше — стоимость вырастет).
  3. Направить деньги на развитие бизнеса — строительство дополнительных фабрик, увеличение штата компании, покупка оборудования и прочее. Периодически это покупка целых компаний для объединения с основной.
  4. Использовать эти деньги для улучшения финансового баланса, например, выплатив долги кредиторам.

Инфографика. Основные способы распределения прибыли компании по результатам заседания совета директоров

Что сулит большую выгоду инвесторам, полностью зависит от того, насколько успешно совет директоров способен реинвестировать прибыль. Если подумать об успешных компаниях, как Microsoft или Wal-Mart, становится очевидным, что выплата дивидендов на стадии зарождения была бы большой ошибкой. Успешный бизнес с большим количеством перспективных рынков нужно развивать с максимально возможной скоростью. В истории Wal-Mart были времена, когда стоимость активов инвесторов увеличивалась на 60%, что представляется невероятным успехом. Под управлением Сэма Уолтона (Sam Walton) компания демонстрировала впечатляющий рост и делала своих инвесторов богачами в процессе.

Berkshire Hathaway, например, не выплачивает дивидендов, а U.S. Bancorp отдает инвесторам до 80% прибыли в виде дивидендов и выкупая собственные акций. Несмотря на разницу акции обеих компаний представляют хороший экономический интерес при подходящей цене. Важно всегда следить, куда вкладывает полученную прибыль компания и как это отразиться на ее будущем.

Два способа заработать деньги на фондовом рынке

Теперь совершенно очевидно — есть два основных пути, как заработать на акциях:

  1. Повышение стоимости акций. На длинной дистанции это неизбежный результат повышения прибыльности компании в процессе ее развития и расширения. Чем больше становится компания, тем больше она зарабатывает, тем ценнее становится доля, то есть акция. Если купить акции по 10 долларов и стоимость повысится на 20% в течении следующих 10 лет благодаря расширению компании и выкупу собственных акций, прибыль инвестора составит приблизительно 620%.
    Пример заработка на повышении цен акций компании Роснефть со 120 рублей за штуку до 240 рублей.
  2. Дивиденды — часть прибыли, которой компания решила поделиться с акционерами. Используя эти деньги инвесторы часто покупают дополнительные акции.
    Дивидендная доходность акций компании Газпром

Во времена, когда на биржевом рынке образовываются печально известные «пузыри», будет возможность продать акции намного дороже реальной стоимости. В длительной перспективе, однако, доход инвесторов неразрывно связан с успешностью развития компании и увеличения чистой прибыли.

Впрочем, по-мимо обыкновенных акций, существуют привилегированные, которые приносят доход в основном за счет дивидендов, а их стоимость практически не зависит от рыночной ситуации.

Инфографика. Два основных способа заработка на акциях. Дивиденды и повышение стоимость активов.

PS. Третий способ – короткая сделка

Существует возможность зарабатывать продавая акции. Такие биржевые сделки называются короткими (short). Ведь вместе с недооцененными компаниями существуют переоцененные.

Сегодня трейдеры могут продавать бумаги, предварительно их не покупая. В упрощенном виде процесс выглядит так: берете акции в долг, потом продаете, ждете падения цены и покупаете обратно.

Риск при совершении коротких сделок намного выше. Дело в том, что падать цена может до нуля, а вот расти, теоретически, бесконечно.

На фондовом рынке короткими сделками занимаются в основном профессиональные трейдеры. Такие сделки длятся не долго (от нескольких секунд до нескольких дней). Долгосрочным инвесторам нет смысла задумываться о таком рискованном виде торговли.

В отличии от валютного рынка, где действительно нет разницы продаете вы или покупаете, на фондовом рынке инвесторы вкладывают деньги в компании в расчете на рост, развитие бизнеса.

(Пока оценок нет)
Загрузка...

Как заработать на акциях: 2 комментария

  • Октябрь 3, 2017 в 11:38
    Permalink

    Хорошая такая подсказка для тех, кто занимается биржевыми акцияи, продажами и покупками. Это сейчас как я смотрю очень модная тенденция овилась и может и ничего плохого в этом нет. Ведь весь мир с этим живет.

    Ответ
  • Октябрь 3, 2017 в 12:27
    Permalink

    На акциях зарабатывать можно, я прочитал и решил, что обязательно нужно пробовать, столько людей на бирже дополняют свои доходы это вполне законно и безусловно выгодно.

    Ответ

Добавить комментарий

Ваш коментарий будет опубликован после проверки.