Что такое технический анализ фондового рынка

Сегодня существует две основные школы, когда речь заходит об использовании технического анализа для торговли акциями и инвестирования.

Первые используют технический анализ в качестве основного инструмента для определения потенциальных кандидатов для покупки, оптимизирования точек входа, управления позициями и выхода из рынка.

С другой стороны находятся инвесторы, использующие фундаментальный анализ и они смотрят на технический анализ, как на магические ритуалы язычников.

Но в реальности технический анализ – это простое изучение цен и объемов торгов, которые являются двумя самыми важными факторами на биржевом рынке, поскольку отражают спрос и предложение. Если знать, как использовать эти данные, можно получить неплохое преимущество и существенно повысить эффективность своих инвестиций.

Что такое технический анализ?

Фундаментальный анализ предполагает анализ характеристик компании для определения ценности ее акций. Технический анализ с другой стороны использует другой подход – ценность компании, ее бизнеса и активов тут не важны. «Технари» (трейдеры и инвесторы, использующие технический анализ) интересуются только движением цен на рынке.

Несмотря на экзотические и запутанные названия использующихся инструментов, технический анализ, как уже было упомянуто выше, просто изучает спрос и предложение в надежде определить дальнейшее направление цен, то есть тренд. Другими словами технический анализ – это попытка понять «настроение» рынка, а не первоначальные причины.

Вообще существует множество различных определений технического анализа, но главная мысль везде одна – это графическое представление эмоций и мыслей инвесторов относительной той или иной компании.

Графическое отражение цен и объемов торгов позволяют посмотреть, какое настроение преобладало среди инвесторов раньше и предположить, что будет происходить дальше. Существуют сотни различных технических индикаторов, которые позволяют облегчить эту задачу.

Различных типов технических трейдеров также существует много, как и различных стилей фундаментального анализа. Некоторые полагаются на паттерны, другие на технические индикаторы и осцилляторы, а многие комбинируют эти методы.

Технический анализ строится на трех предположениях:

  • Рынок все игнорирует.
  • Цены двигаются трендами.
  • История повторяется.

1. Рынок все игнорирует

Большая часть критики технического анализа основывается на том, что в нем учитывается только движение цен и игнорируются фундаментальные аспекты. Однако в техническом анализе подразумевается, что в ценах уже отражены все эти факторы.

Технические аналитики верят, что фундаментальные параметры компании, общее экономическое положение и психология заложены в цены и потому нет смысла рассматривать их по отдельности. В итоге остается только анализировать движение цен, отражающее спрос и предложение.

Технический анализ фокусируется только на ценах и объемах торгов

2. Цены двигаются трендами

В техническом анализе предполагается, что цены всегда двигаются трендами. Это означает, что после того как сформировалась какая-то тенденция, будущие цены будут скорее всего двигаться в том же направлении. Большинство технических стратегии основаны на этом предположении.

Цены на рынке изменяются трендами

3. История повторяется

Другая важная идея в ядре технического анализа – это убеждение в том, что история всегда повторяется. В первую очередь это объясняется психологией. То есть участники рынка имеют свойство примерно одинаково реагировать на похожие события.

Технический анализ использует паттерны, которые появляются на графиках, чтобы анализировать и прогнозировать тренды. Хотя многие из паттернов используются уже на протяжении десятков лет, они до сих пор считаются эффективными, поскольку человеческая психология остается практически неизменной.

Цель при использовании технического анализа – зайти на рынок, когда начинает меняться тренд с медвежьего на бычий при обычных сделках, и с бычьего на медвежий, если речь идет о короткой позиции.

Повторяющиеся паттерны в техническом анализе

Например, если вы используете индикатор под названием «moving average», то будете открывать позиции тогда, когда он пересекает график цен, поскольку представляет собой усредненные значения за определенный период и по теории в момент пересечения показывает, что настроение рынка меняется в противоположную сторону.

Почему технический анализ работает?

Хотя те, кто отрицает эффективность технического анализа, будут говорить вам о том, что вещи вроде доходности на акцию, новые продукты, экономические циклы и другие фундаментальные факторы являются единственной движущей силой на рынке, нужно понимать – это только катализаторы.

Технический анализ не пытается объяснить фундаментальные причины для покупки и продажи, поскольку они являются слишком субъективными и часто могут быть объяснены только, когда уже все случилось. То есть, технический анализ опирается только на голые факты.

Технический анализ предполагает поиск паттернов на графиках, которые регулярно повторяются, после чего с помощью исторических данных пытается спрогнозировать движение цен. Эти паттерны повторяются, поскольку отражают страхи и жадность инвесторов, человеческие эмоции, которые пока остаются неизменными.

Чем технический анализ лучше фундаментального?

Самое большое преимущество технического анализа перед фундаментальным связано с упущенными возможностями и выгодой. Большинство инвесторов и трейдеров имеют ограниченное количество денег для инвестиций, а фундаментальные данные, даже если точные, не имеют лимитов времени, что может связать ваш капитал на достаточно долгое время.

Например, если фундаментальный анализ говорит, что некоторая компания становится ключевым игроком в свой индустрии, то это может быть вами рассмотрено, как хороший повод для покупки акций. Однако ваш анализ не сможет вам точно сказать, когда все это начнет происходить и будет двигать цены на рынке. Это могут быть недели, а может и годы. В итоге вы можете потерять достаточно много времени, а значит и прибыли.

Технический анализ, с другой стороны, по своей природе представляет для работы только объективные данные и точные сигналы для входа и выхода из рынка. Это означает, что вы будете использовать свой капитал более эффективно.

Технический анализ, как и все другие методологии, не является на 100 процентов точным. Но это очень ценный инструмент, который в купе с другими может значительно улучшить ваши результаты.

(Пока оценок нет)
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш коментарий будет опубликован после проверки.